Dacă ceva este descris ca ciudat, îl asociem cu ceva îndepărtat, necunoscut și complet diferit de ceea ce trăim în fiecare zi. Cu toate acestea, în cazul pieței valutare, monedele exotice sunt mult mai aproape decât ai putea crede. Deși, desigur, nu întotdeauna.

Ce sunt perechile valutare exotice? Definiția perechii valutare rare

Începem următoarea lecție, a 31-a a cursului CFD de la început, al cărui partener este Dom Maklerski X-Trade Brokers. În episodul anterior, m-am ocupat de perechi încrucișate și chiar înainte de asta, m-am ocupat de perechile valutare majore, așa numite specialitatea mea. Acum este momentul pentru perechile valutare care nu se califică pentru aceste două grupuri, care sunt cel mai abundent grup de instrumente de pe piața valutară și sunt pur și simplu cele mai multe. Vorbesc despre așa-numitele perechi valutare exotice, adică cele care constau din cel puțin o monedă cu o poziție scăzută pe piața Forex și sunt mai des emise de țări în curs de dezvoltare, nu de țări dezvoltate.

Există mai mult de 200 de instrumente diferite care sunt tranzacționate pe piața valutară, care pot fi clasificate ca perechi valutare exotice și sunt mult mai mult decât cele majore, minore și încrucișate combinate. Deși sunt majoritatea, volumul total de tranzacționare Forex cu participarea lor nu depășește 5% (și adesea 3%) din întreaga valoare de piață, ceea ce arată mărimea lor în comparație cu cele mai comune perechi valutare – totalul tranzacțiilor cu produse exotice monedele pot fi comparate cu cele rezultate din tranzacțiile pe euro împotriva perechii EUR / GBP. Printre monedele țărilor în curs de dezvoltare și cele de importanță marginală pentru piața valutară, trebuie remarcat:

• Dolar Hongkuinsky (HKD)
  
• Yuan chinezesc / Renminbi (CNY sau RNB)
  
• Coroană norvegiană (NOK)
  
• Coroană suedeză (SEK)
  
• Rubla rusă (RUB)
  
• KRW (câștigat sud-coreean)
  
• Peso mexican (MXN)
  
• BRL (real brazilian)
  
• Rand sud-african (ZAR)
  
• Lire turcești (TRY)
  

După cum puteți vedea, monedele listate aparțin unor țări diferite cu scări economice diferite și niveluri complet diferite de dezvoltare economică. Numitorul comun dintre ei este că perechile valutare cu participarea lor sunt considerate exotice. Acest lucru se datorează faptului că ponderea lor din cifra de afaceri pe piața valutară este foarte mică.

Care sunt perechile valutare exotice?

Când vorbim despre perechi exotice, vorbim atât despre dolarul SUA, fie despre orice altă pereche valutară majoră într-o monedă marginală (cum ar fi dolarul în peso – USD / MXN) și despre o pereche încrucișată formată din două monede mai puțin populare și este de fapt un rezultat al cursului de schimb al ambelor valute în dolari sau poate în euro (ca zlot polonez către Coroana cehă PLN / CZK).

Perechile valutare exotice sunt instrumente mai puțin cunoscute decât majorele și minorii, care, desigur, au o consecință a lichidității mult mai mici. Pe de altă parte, lichiditatea scăzută este asociată cu spread-uri semnificativ mai mari și cu o volatilitate mai mare, precum și tendința de deviere, de exemplu în ultimele minute de tranzacționare în sesiunea americană în cazul perechilor exotice cu dolarul. Am vorbit despre riscurile unei expansiuni rapide în secțiunea 17 a prețului CFD de la A la Z.

Cele mai cunoscute cupluri exotice:

USD / MXN

Listarea tuturor perechilor valutare de marjă pe piața valutară poate fi oarecum dificilă, dar merită menționate câteva dintre cele mai populare perechi valutare. Printre acestea, vom găsi dolarul față de peso mexican, care este una dintre cele mai lichide perechi exotice. Datorită faptului că economia mexicană depinde în mare măsură de situația economică a Statelor Unite (Statele Unite sunt principalul importator din Mexic) și de prețurile țițeiului (venituri din finanțarea vânzării țițeiului la 40% din buget) , această pereche este inclusă și în așa-numitele perechi de materii prime.

Când vine vorba de spread-uri, fluctuează adesea în jurul a 60 de sâmburi, dar acest număr nu ar trebui să ne sperie, doar pentru că valoarea pipului este în pesos: pentru un lot este mai mică de 1,90 PLN. Cu toate acestea, acest lucru nu schimbă faptul că pentru o poziție cu o dimensiune mică a contractului, spread-ul va depăși 11 PLN, confirmând că costurile de tranzacție pentru produsele exotice sunt mai mari.

Dolar SUA / Lira turcă

O altă pereche exotică, care este foarte populară în rândul speculanților, este dolarul față de lira turcească, în principal datorită unei tendințe destul de clare pe termen lung și a unei volatilități extreme a cotațiilor (până la câteva sute de sâmburi pe zi). Lira turcească este puternic afectată de riscurile politice rezultate din deciziile președintelui Erdogan și deciziile extremiste care interferează cu politica monetară a țării. În cazul perechii USD / TL, trebuie să luăm în considerare și fluctuațiile foarte mari ale spread-ului – în medie este de aproximativ 170 sâmburi (un sânge este egal cu 4,40 PLN per lot), care pentru o poziție de 1 dimensiune lot mic va costa mai mult de 75 PLN Pentru acest instrument, trebuie să luați în considerare și punctele de swap negative mult mai mari pe o poziție lungă (poziția scurtă are swap-uri pozitive).

Cuplurile cu zloti polonezi sunt, de asemenea, ciudate. EUR / zlot polonez, dolar SUA / zlot polonez, lira britanică / zlot polonez, franc elvețian / zlot polonez

Desigur, perechile valutare cu zlotul polonez sunt, de asemenea, clasificate ca exotice, deși pot părea ciudate din perspectiva noastră. Cea mai lichidă este, desigur, perechea dolar SUA / zlot polonez (USD / PLN), deși piața încă tranzacționează EUR / PLN, GBP / PLN și CHF / PLN.

În cazul perechilor cu zlot polonez (unde este moneda de cotare), valoarea pip este exprimată în PLN și este de 10 PLN pe lot (100.000 de unități din moneda de bază). Răspândirea pe acest instrument este de obicei de aproximativ 15 sâmburi, adică pentru o poziție cu mărimea unui contract mic va costa 15 PLN. Dacă luăm în considerare CHF / zlot polonez mai puțin lichid, spread-ul va fi semnificativ mai mare – oscilând în jurul a 20 de sâmburi, ceea ce se corelează cu costul de 20 PLN per 1 lot mic.

CFD-uri pentru perechi valutare exotice. Care sunt condițiile de tranzacționare?

Perechile valutare exotice pot fi găsite în majoritatea ofertelor de brokeri CFD, cel puțin cele mai populare în dolari: USD / MXN (Dolar în Peso), USD / TRY (Dolar în Lire), USD / NOK (Dolar în Coroană norvegiană), USD / ZAR (dolar către coroană norvegiană) rand sud-african). Conform reglementărilor ESMA, pârghia maximă pentru această clasă de instrumente este de 20: 1, adică 5% din marjă, dar ne putem confrunta cu faptul că unii brokeri necesită o marjă mai mare (de exemplu 10%, adică 10: 1 pârghie) pe cele mai volatile perechi, cum ar fi USD / TRY.

În cazul XTB, selecția perechilor de valute rare este cu adevărat largă, putem găsi valute de marjă asociate nu numai cu dolarul, ci și cu euro și lira sterlină, pe lângă foarte puține instrumente populare, cum ar fi USD / CLP ( Dolar în peso chilian), USD / RON (dolar în lei românești) sau CHF / HUF (franc în forintul maghiar).

Atunci când tranzacționăm în valute exotice, trebuie să fim conștienți de riscurile unei lichidități semnificativ mai mici pentru aceste instrumente și acest lucru este asociat cu spread-uri mai mari (costuri de tranzacție), precum și cu volatilitatea rezultată, de exemplu, din riscul politic (în special în perechi cu lire, ruble sau peso).